清科数据:国务院创新机制促投资,互联网行业一枝独秀

  • 日期:01-08
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2014年10月8日召开的国务院常务会议决定,再次修订政府批准的投资项目目录,促进有效投资和创业。此次修订后,中央政府批准的投资项目将减少40.0%。“这体现了本届政府进一步推进权力下放,进一步落实十八届三中全会提出的让市场在资源配置中发挥决定性作用,更好地发挥政府作用的建议。在当前复杂的经济形势下,进一步激发微观主体的投资活力,刺激有效投资,促进创新创业具有重要意义。”中国国际经济交流中心咨询研究部副部长王军表示。政府审批投资项目目录是划分政府审批范围的重要文件。及时修改本文件是正确处理政府与市场关系,实现企业投资自主的关键。2013年,通过修订《政府核准投资项目目录》,49项企业投资核准项目被取消、下放和转出。需要报中央审批的企业投资项目减少60.0%。“放开”和“控制”是完善政府职能和创造公平竞争市场环境的两个方面。在深化行政审批制度改革的过程中,中国将坚持监督并重,加强后续监督,推进制度和机制建设。10月24日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,决定创新重点领域投融资机制,扩大有效社会投资空间。会议指出,创新投融资机制有利于激发市场主体的活力和发展潜力,改善投资力度不足的现状,稳定有效投资,增加公共产品供给,促进稳定增长,调整结构,造福民生。由于投融资机制的政策性改革和创新意味着这一领域仍有很大的想象空间。

青科集团私募公司(Private Placement Company)根据公共信息统计,2014年10月共报告投资案例119起,披露案例106起,总投资14.16亿美元,比上个月下降13.1%。(特别说明:截至2014年11月4日,2014年9月共发生137笔公开交易,总投资76.20亿美元。以数据为准。)

根据已完成交易数量的行业分布,10月份中国投资市场共有119笔已完成交易。互联网行业、电信和增值服务行业、信息技术和金融行业排名各子行业之前,分别占投资案例总数的37.0%、23.5%、8.4%和8.4%。从行业投资金额分布来看,互联网行业、电信及增值业务行业和物流行业交易规模最大,投资规模分别为7.07亿美元、2.23亿美元和1.73亿美元,分别占50.0%、15.7%和12.2%。其中,物流业主要受益于上海复星风险投资管理有限公司、招商局昆仑股权的中信投资基金、招商局证券有限公司、海通证券有限公司和鸿泰投资,后者于本月17日在北京兆基深快递有限公司投资10亿元人民币,占本月物流业总投资的94.1%。

从具体宣布的交易来看,本月最大的单笔投资是为国内移动电子商务平台“口袋购物”(Pocket Shopping)成功进行了3.5亿美元的D轮融资。投资者包括腾讯双赢基金、老虎基金、维资和夏令时,其中腾讯双赢基金投资1.45亿美元,占10.0%的股份。早在2011年5月,袖珍购物就收到了雷军天使投资的数百万元人民币。2012年4月10日,一轮1200万美元的投资完成,投资者成为基金和精卫中国。2013年1月4日,伯克

10月14日,腾讯工业双赢基金在浙江渐康绿线网络科技有限公司拥有的注册网络上投资1亿多美元,此次融资之前,注册网络已经获得了两轮融资。在2010年10月的首轮融资中,丰河投资管理投资注册网获得1000万美元。2012年1月,注册网络完成了第二轮融资。投资者是陈星风险投资公司,金额没有披露。渐康绿线目前为用户提供医疗指导、预约登记、健康咨询和在线医疗支付等服务。它通过号码源托管、医院信息系统直接连接和搜索链接,汇集了全国525家重点三级医院的预约登记资源。目前,它在全国三级医院拥有22万名医生的专业知识基础。其所属的注册网络是一个医疗卫生服务网站,具有预约注册、医疗指导、健康咨询和在线支付功能。

10月17日,上海复星风险投资管理有限公司、招商局昆仑股权的中信投资基金、招商局证券有限公司、海通证券、鸿泰资本投资10亿元人民币投资北京家园快运有限公司,家园快运希望在2017-2019年“成功转型上市”。投资者之一复星集团(Fosun Group)表示,“此次投资热潮是继大云快递和菜鸟网之后复星在物流业的又一布局。”

互联网行业正处于一个火热的局面,电子商务备受追捧。

虽然2014年10月投资市场整体表现不佳,投资规模下降,但互联网行业表现优异,创投领先。融资金额屡创新高,公司估值和上市价格持续上涨。阿里巴巴9月份成功上市,让世界对中国信息产业和互联网公司的实力有了新的理解。2014年10月,互联网行业发生了44起投资事件和39起披露案件。投资总额达到7.07亿美元。投资额同比增长7.3%,投资额同比增长35.2%。(特别说明:截至2014年10月30日,2014年9月互联网行业投资案例41起,总投资5.23亿美元。统计数据就是基于此。)

根据投资案例的行业分布,电子商务行业受到投资者的青睐。本月电子商务行业投资案例19起,占互联网行业投资案例总数的43.2%,投资额达到3.25亿美元,占互联网行业投资总额的45.9%。除了在第二轮成功获得3.5亿美元融资的“口袋购物”,还有其他值得关注的事件。10月12日,高蓉资本在北京家杰森电子商务有限公司投资1亿多元,北京家杰松电子商务有限公司成立于2012年,是一家面向居民社区的网上购物超市。2013年10月30日,海印(天津)股权投资管理有限公司和上海芷晶投资管理有限公司的天津海印股权投资基金合伙(有限合伙)投资者杰汇(社区001)数百万元人民币天使投资。今年4月23日,五岳天夏投资者贾杰(社区001)发行价4000万元,占比8.00%,贾杰发行价5亿元。10月30日,北京源代码资本投资有限公司和私人投资者投资500万美元进行电子维护。易维隶属于北京傅锐汽车美容信息技术有限公司,自2014年1月成立以来,公司先后在北京和苏州开设了分公司。2014年5月,电子维护品牌正式推出,为智能维护支持的汽车提供现场维护服务。

投资总额排名第二的网络教育行业本月共举办了6场投资活动,投资1.22亿美元,占10月份互联网行业投资总额的17.3%。10月23日,红杉资本中国有限公司、北京顺威风险投资有限公司和都乐投资管理咨询(北京)有限公司在5100万美元中投资5500万美元,在5100万美元中投资5100万美元,在5100万美元中投资5100万美元

从投资区域来看,珠三角、长三角、京津冀共投资案例105个,占总投资案例的88.2%,投资总额13.05亿美元,占总投资额的92.16%。其中,京津冀投资案例58起,占本月投资案例总数的48.7%。投资额达到8.11亿美元,占10月份投资总额的57.3%。长三角地区有33个投资案例,占10月份总投资案例的27.7%,投资金额3.29亿美元,占10月份投资金额的23.2%。珠三角有14个投资案例,投资额1.65亿美元,占10月份投资额的11.7%。其中,京津冀地区投资事件主要发生在北京,57起投资案例发生在北京,占京津冀地区总投资的98.3%。北京的投资额高达8.07亿美元,占京津冀地区投资总额的99.6%。互联网行业的投资额占北京总投资额的50.0%以上。

初创企业最受欢迎,少量投资占最大比重

从投资阶段来看,投资阶段以显著的趋势向前推进。中国互联网产业创新带来的积极效应正在逐步深化。再加上阿里巴巴上市带来的强大财富效应,越来越多的人愿意拿出真钱投入投资界,而初创企业以其巨大的前景吸引着每一个投资者。企业开办期间共发生86起投资事件,占总投资的72.3%。获得的融资金额高达5.55亿美元,占10月份投资总额的39.2%。扩张期也表现良好。虽然只有24个投资案例,但投资额高达5.66亿美元,占10月份投资总额的40.0%。

从投资规模来看,发生了70起规模小于1000万美元的小额投资,占披露案例的66.0%,其中小额投资占较大份额;共有27起案件,规模在1,000万至3,000万美元之间,占披露案件的25.5%。有9起案件的规模超过3000万美元,占披露案件的8.5%。

根据青科集团私募服务部的统计,2014年10月共有42个退场。其中,20个首次公开募股退出,21个并购退出,1个股权转让退出,平均账面回报率为3.35倍。就多重回报而言,2014年10月9日,上海拉亚伯服饰有限公司上市时,博信一期(天津)股权投资基金合伙(有限合伙)子公司天津博信投资管理中心(有限合伙)被撤销,账面撤销回报为20.12倍。从取款次数来看,本月有42次取款,比上个月增长13.5%。(特别说明:截至2014年10月31日,2014年9月共有37次提款。统计数据就是基于此。)从退出模式来看,首次公开发行退出的比例有所下降。与9月份相比,10月份的并购数量几乎翻了一番,当时只有11起并购退出。

2014年投资市场强劲。尽管10月份有所下降,但未来的前景仍然充满希望。

作为中国最专业、最权威的研究机构之一,私募网(Private Placement Com)不断努力为读者提供最全面、最准确、最及时的专业数据。图12是2014年1月至9月公开宣布的风险投资/私募股权市场交易信息与青科集团私募股权公司在对主要机构进行广泛深入的数据收集和问卷调查后提供的独家风险投资/私募股权投资市场信息的补充和比较。十月是投资市场公开宣布的交易信息。

据青科集团私募股权公司统计,自2014年以来,无论是投资金额还是投资金额,投资市场都呈现强劲的上升趋势。从投资数量来看,2014年1月至9月,中国风险投资/私募股权投资市场的投资案例数量达到1567个,平均每月投资174个。从投资额来看,虽然3月份投资表现良好,达到79.51亿美元,但主要是由于李嘉诚在3月21日以440亿港元的价格将沃森24.9%的股份出售给新加坡主权基金淡马锡(Temasek),约为57亿美元,占3月份总投资的71.7%。此外,自2014年2月初以来,中国投资市场的投资额和投资额稳步上升。尤其是7月、8月和9月,风投/私募股权投资一直“疯狂”,2014年9月至今平均增长率超过50.0%,月最高投资额为86.41亿美元,月平均增长率为47.5%。虽然10月份投资规模有所缩小,但我们不排除国庆假期的疲软效应,以及年底投资机构自身集中爆发33,354起投资事件。加上国务院“决定在重点领域创新投融资机制,扩大有效社会投资空间”的重大优惠政策,我们完全有理由期待今后一大批投资活动喜迎新年。

愚人节

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